蛇女幽魂中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“保荐机构”)作为深圳市道通科技股份有限公司(以下简称“道通科技”或“公司”)首次公开发行股票并在科创板上市项目的保荐机构,根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所科创板股票上市规则(2020年12月修订)》以及《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》等相关规定,负责道通科技上市后的持续督导工作,并出具本持续督导年度跟踪报告。

　　2020年年初新冠疫情席卷全球,冲击全球经济。国内疫情目前逐渐缓和,随着疫苗的研制成功,国内的经济形势进一步稳定向好,但全球疫情防控形势仍不容乐观,有常态化防控的趋势,将对公司生产经营带来不确定性。

　　各国对汽车智能诊断、检测行业相关的产业政策出台将对公司产品销售产生重大影响。如果公司产品所在销售市场的国家和地区对汽车智能诊断、检测行业出台不利影响政策,则对公司经营将带来一定的不利影响。

　　由于公司境外收入相对集中,人民币汇率波动将对公司进出口业务的经营业绩造成较大影响。

　　公司生产所需的原材料主要为IC芯片、电阻电容、PCB电路板、二极管、三极管、液晶显示屏等。总体来看公司所需原材料相关行业的供应商数量多,供给充分,但IC芯片、液晶显示屏等主要消费电子元器件的更新升级速度较快,随着产品代际更迭,原有型号产品可能由于减产、停产而出现供应不足。由于该等主要原材料直接影响公司的产品设计方案,公司需根据该等主要原材料相应地更改产品设计,如公司未能及时作出应对调整或找到替代性方案,可能导致阶段性出现该等原材料供给不足,进而对公司生产经营产生不利影响。

　　此外,公司产品目前使用的IC和电子元器件部分通过进口,2018年以来公司增加了部分关键芯片的备货,整体备货规模有所上升。若中美贸易摩擦、日韩关系恶化、国际经济贸易形势出现极端情况导致部分材料、特别是关键芯片采购周期变长、价格剧烈波动或无法顺利进口,且公司未能合理调整生产销售安排、及时采取调整产品设计、寻找替代性方案或者将采购生产转移至境外等措施进行有效应对,可能对公司生产经营产生不利影响。

　　公司产品以出口为主,公司境外业务收入相对集中,存在一定程度上依赖北美市场的风险。

　　截至报告期末,公司境外销售已遍及全球超过70个国家和地区,同时公司也在北美、欧洲等主要地区设立了海外分支机构。如未来我国与上述国家或地区的双边关系发生变化,或者上述国家或地区的市场环境、行业和对外贸易政策等发生重大不利变化,公司在相关国家和地区的日常经营和盈利状况将受到较大不利影响。

　　尤其近年来中美贸易摩擦不断升级,美国政府不断加大对中国进口商品加征关税范围和关税征收力度。另如未来中美贸易摩擦加剧,美国对公司产品设置其他贸易壁垒,且公司未能采取有效措施消除影响,将导致公司产品在美国市场的竞争力下降,从而对公司经营业绩产生重大不利影响。

　　与此同时,在原材料采购方面,公司有少部分原材料的原产地位于美国或属于美国品牌,若后续中美贸易摩擦加剧,为预防市场波动,公司可能会进一步增加备货,从而可能导致原材料增加和相关资金占用上升。此外,若在本次贸易摩擦中出现我国对上述原材料的进口关税税率提高,且公司未能及时寻求替代原材料,则公司的营业成本将会有所提高,从而压缩公司的利润空间,对经营业绩产生重大不利影响。

　　汽车诊断分析业务系公司目前的核心业务。公司业务以出口为主,在北美、欧洲等主要海外市场,公司主要竞争对手博世公司、实耐宝、元征科技等已在汽车诊断分析行业长期经营,具有较大资产规模和较久品牌认知度。同时公司在积极开拓国内业务,国内市场目前主要竞争对手为元征科技。随着国内外汽车后市场的发展亦可能吸引更多的竞争者加入,预期未来行业竞争会加剧。如公司不能充分发挥和维持现有的竞争优势、特别是产品技术优势,随着竞争加剧,则有可能导致公司市场份额的下降、公司产品和服务价格下降,从而导致公司该项业务的毛利率和盈利能力的下降。

　　报告期内,公司业务和资产规模呈现快速增长态势。募集资金投资项目实施后,公司的生产能力、业务规模、资产规模、员工数量等方面都将有较大幅度的增加,这将给公司的研发、销售、管理能力提出更高的要求。如果公司的管理层素质、管理能力不能适应规模迅速扩张以及业务发展的需要,组织模式和管理制度未能随着公司规模的扩大而及时调整和完善,将会影响公司经营目标的实现。

　　公司产品主要服务于汽车行业。随着5G、物联网、云计算、人工智能、新能源等各项新兴技术加快与汽车行业融合,催生汽车行业不断向智能化、网联化、新能源化发展,使得汽车智能诊断、检测行业也面临众多新的发展机遇和挑战。不排除未来在汽车行业可能出现革命性的新型产品和技术,从而可能使现有公司产品技术发生重大变化和革命性迭代。虽然公司始终以研发和技术作为核心驱动力,高度重视对研发和技术的投入,但如果届时公司未能成功把握行业技术发展趋势,有效的完成产品技术迭代,则可能导致公司无法保持技术优势,从而对公司生产经营造成不利影响。

　　汽车智能诊断、检测行业属于技术密集型行业,同时具有较强的行业属性和较高的行业壁垒。产品的技术进步和创新依赖行业经验丰富、结构稳定的研发团队。目前,与快速变化和不断发展的市场相比,高端研发人才相对稀缺,同时行业内的人才竞争也较为激烈,技术人员流失时有发生。未来在业务发展过程中,若公司核心技术人员大量流失且公司未能物色到合适的替代者,或人才队伍建设落后于业务发展的要求,则可能会削弱或限制公司的竞争力,进而对公司生产经营产生不利影响。

　　虽然公司已对核心技术采取了保护或保密措施,防范技术泄密,并与高级管理人员和核心技术人员签署了保密及非竞争协议,但行业内的人才竞争也较为激烈,仍可能出现由于了解相关技术的人员流失导致技术泄密、专利保护措施不利等原因导致公司核心技术泄密的风险。如前述情况发生,将削弱公司的技术优势,从而对公司生产经营产生不利影响。

　　1、公司实现营业收入157,777.51万元,同比增长31.94%,主要原因是公司在智能化和数字化方向保持了较高的研发投入,产品竞争力不断加强,产品认可度和品牌形象在汽车后市场持续提升,汽车综合诊断产品和TPMS系列产品稳步增长,软件升级云服务和ADAS智能检测标定工具等实现快速增长。

　　2、经营活动产生的现金流量净额同比增长148.75%,主要系销售收款增加以及公司加强存货管理,其购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。

　　3、公司归属于上市公司股东的净资产和总资产增加,主要系2020年2月首次公开发行新股导致净资产增加所致。

　　4、公司基本每股收益和稀释每股收益同比上年增加19.51%,增幅小于净利润原因主要系2020年2月首次公开发行导致股本扩大所致。

　　5、公司加权平均净资产收益率减少,主要系2020年2月首次公开发行新股导致净资产增加所致。

　　6、研发投入占营业收入同比增长,主要系公司在智能维修信息云服务和ADAS系统新产品和新技术上加大了研发投入。

　　公司已逐步组建了较为完整全面研发团队,建立起稳定的研发和质量保障体系,研发领域覆盖汽车智能诊断、检测主要技术领域,形成了包含软件、硬件、设计、测试等职能完整的研发组织架构。在实际研发中,公司团队在新型设备研发、软件开发、工艺技术创新、知识产权体系建设、云技术业务创新等方面都取得了众多成果。截至报告期末,公司累计申请境内外专利和软件著作权共计1,135件,其中发明新型专利406项,实用新型专利154项,外观设计专利480项,软件著作权95项。

　　公司成立以来不断培养专业技术人才,形成一支高素质的研发团队,主要研发人员均为硕士以上学历,技术领域包括汽车工程、电子工程、计算机科学、互联网工程、工业设计等学科,全面覆盖了公司技术和产品各个环节,截至报告期末,研发人员达863人,占公司总人数比例高达45.86%,核心技术团队均具有专业的行业经验,研发团队稳定性强。

　　公司的汽车智能诊断、检测产品功能强大,高度智能化、集成化。如主打产品汽车智能诊断电脑MaxiSys系列优势如下:①诊断准确率高:由数亿份真实数据模型通过智能仿真系统训练而得出的车系诊断数据库,其诊断普遍准确率较高;②覆盖车型广泛:囊括亚欧美主流车型,并不断增加;③功能稳定强大:在传统

　　时首创远程诊断技术,实现技术人员的远程技术支持;⑤操作智能便捷:实现了

　　一键升级、一键识别、一键诊断、一键分析、一键管理、一键反馈等智能化操作;

　　⑥处理运行快速:优化软件系统并高配各类硬件设备,实现软硬件的有效结合,

　　(三)品牌及渠道优势:全球市场和品牌具备较好知名度,始终坚持全球化发展战略

　　经过多年发展与布局,公司已在全球主要销售区域设立了销售子公司,销售网络已覆盖北美、欧洲、中国、亚太、南美、IMEA(印度、中东、非洲)等全球70多个国家或地区,初步形成了一体化全球营销网络。在北美市场,凭借着产品质量和技术优势,公司与AdvancedAutoParts、GenuineParts等四大汽配连锁零售商和MedcoTool、IntegratedSupplyNetwork等北美汽车后市场大型综合性批发商均保持良好合作关系。公司持续深耕美国市场,突破地域及语言、文化带来的局限,为客户提供优质的本地化的售后服务,经过长期的努力和积累,建立起专业系统化的营销体系,获得客户的广泛认可。根据美国PTEN(ProfessionalTool&EquipmentNews)杂志在2017年度对约4.6万电子订阅人员进行的调查显示,近期曾购买公司产品的受调查者占比达34%,与实耐宝(Snap-on)和OTC等属于市场主要参与者,具有较好的用户品牌认可度。

　　(四)产品生态优势:一体化的数字化智能维修解决方案将推动汽车后市场数字化变革和产业互联

　　作为全球汽车智能诊断、检测领域产品和服务的主要提供商之一,公司在全球汽车后市场拥有数十万高度客户黏性的行业终端用户,同时拥有海量汽车诊断数据库及核心算法,得天独厚的市场及技术基础使得公司能够不断在汽车后市场推出横向和纵向新产品和服务种类,同时新的产品和服务类别又进一步提升公司品牌形象,形成产品生态护城。

　　一方面,公司在巩固现有产品核心竞争优势的基础上,不断开发推出更加智能、专业的数字化设备:从汽车综合诊断产品开始,陆续推出一代、二代、三代产品,持续迭代更新,引领行业;同时,紧随行业趋势,先后发展出TPMS系列、ADAS系列等专业的数字化设备,产品在继承超强兼容、车型覆盖面广、智能精准,通过专有技术与诊断核心技术相结合,形成生态护城。

　　另一方面,基于多年积累的诊断维修数据与案例,未来通过数字化管理过程,紧紧围绕全场景智能修车,从智能化的诊断、智能化的维修,再到智能化的供应生态,为客户提供一体化的智能维修解决方案。

　　研发费用同比增长62.01%,主要系公司在智能维修信息云服务和ADAS系统新产品和新技术上加大了研发投入。

　　持续加强公司现有综合诊断系统的核心竞争优势。2020年3月和6月,公司分别在中国和海外市场发布第三代汽车智能诊断维修系统MaxisysUltra、MaxiSysMS919、MaxiSysMS909系列产品。产品通过原厂级+智能诊断、原厂级+智能维修以及云维修系统,将故障引导(独家支持的智能维修向导)、维修资料库、故障分析等服务功能融于一体,实现一键式快速识别车型,智能精准定位,轻松除障,分屏多任务工作;同时将示波器、万用表、电池检测等检测功能集成一体,实现直接信号捕捉及模拟,协助更快更直接地进行故障分析,为用户提供一站式智能综合解决方案,极大降低了对技师技能的要求,让诊断维修变得更加简单高效,帮助用户在专业复杂的诊断维修场景下大幅提高维修效率。

　　2020年9月和11月,公司分别在中国和海外市场发布新一代智能胎压匹配工具ITS600,将轻便的手持设计与强大的胎压诊断匹配功能进行结合,更加智能易用,可一键完成VIN码、轮胎DOT认证码识别,并支持自动精准定位TPMS菜单,大幅提高维修效率。

　　ADAS校准软件实现了全球2020及2021年款部分新车型的覆盖,新增了国产车型长城,WEY,吉利,长安的软件覆盖,并且新增四轮预检功能,辅助发布了18款新图案及工具,实现全球车系覆盖率95%以上,为行业内最新最全的ADAS标定系统。2020年公司推出将ADAS与四轮定位相结合的校准设备IA800。产品采用自主研发的智能ADAS光学定位系统,结合高分辨率摄像头和ADAS定位软件,打破了汽车后市场四轮定位和ADAS标定环节相割裂的局面,从而大幅提高标定的效率和准确度。

　　公司在保持现有中高端车型车系覆盖及加深核心功能竞争优势的同时,进一步加强其他车型车系拓展及功能覆盖,全面支持美国通用、BMW、Benz、Nissan、长城、路虎、PSA、Ford、Toyota、GM、上汽大众等品牌2020年最新年款新车型支持和软件更新,新增部分高端车型的功能支持(如Porsche车型刷隐藏功能),同时拓展其他欧美日韩、国产及合资车逾百款车型覆盖及软件更新。此外,发布了GM-Cruze、BMW-3系等车型的故障引导、故障码分析、技术服务公告、彩色电路图等智能诊断功能。

　　截至2020年12月31日,道通科技募集资金存放和使用符合《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板股票上市规则(2019年4月修订)》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法(2013年修订)》等法规和文件的规定,对募集资金进行了专户存储和专项使用,并及时履行了相关信息披露义务,募集资金使用不存在违反相关法律法规的情形。

　　十、控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的持股、质押、冻结及减持情况

　　截至2020年12月31日,道通科技实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有的公司股份情况如下:

　　截至本持续督导跟踪报告出具之日,不存在保荐机构认为应当发表意见的其他事项。

　　(以下无正文)(本页无正文,为《中信证券股份有限公司关于深圳市道通科技股份有限公司2020年度持续督导跟踪报告》之签署页)

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