未央歌凤阙深圳市道通科技股份有限公司本次公开发行股票5,000万股，发行价格24.36元/股，发行市盈率为36.16倍，新股募集资金总额12.18亿元，发行后总股本4.5亿股。公司主营业务为汽车智能诊断、检测分析系统及汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售和服务。2019年上半年，公司营业收入5.33亿元，净利润1.38亿元。

　　深圳市道通科技股份有限公司成立于2004年，是国家级高新技术企业，专注于汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售和服务。公司始终把自身放在国际竞技场上，与国际行业巨头同台竞技，在欧美市场建立了高度的客户认可度，产品主销美国、德国、英国、澳大利亚等50多个国家和地区，是全球领先的汽车智能诊断、检测和TPMS（胎压监测系统）产品及服务综合方案提供商。

　　科技改变时代，汽车引领出行。伴随着汽车科技的电子化、智能化、网联化程度快速提升，对汽车配件、维修和服务的技术要求也日益提升，汽车智能诊断与检测领域迎来重大发展机遇。

　　从国外市场看，欧美发达国家汽车后市场相对成熟，专业化、标准化及细分度高，质量体系完善，对产品质量和服务要求较高。欧美汽车后市场的汽配维修市场以独立厂商为主，占据全部市场的80%左右，第三方独立维修的商业模式在全球范围内得到了应用和推广。

　　从国内需求看，截至2019年6月，全国汽车保有量达2.5亿辆，私家车达1.98亿辆，从2010年至今，年均增长率超过11%。一般车辆进入维修期的车龄是3-3.5年，中国车主的平均车龄已接近5年；随着中国汽车平均车龄增长，汽车维修服务后市场将呈现更强劲的增长。

　　公司成立于2004年，总部位于深圳南山智园的道通科技专注于汽车智能诊断、检测分析系统及汽车电子零部件的研发、生产、销售和服务，产品主销美国、德国、英国、澳大利亚等50多个国家和地区，是全球领先的汽车智能诊断、检测和TPMS（胎压监测系统）产品及服务综合方案提供商之一。

　　随着汽车电子化程度的不断提升，汽车已被构建成一个复杂的智能网络系统，高效、准确的汽车维修越来越依赖于智能化的汽车诊断设备和电子检测工具。道通科技坚持客户需求和技术创新双轮驱动，紧跟汽车发展趋势，聚焦汽车智能诊断、检测领域，持续进行产品创新，目前已构建包括汽车综合诊断产品、针对汽车胎压监测系统的TPMS系列和针对汽车智能辅助驾驶系统的ADAS系列在内的三大产品线。同时，基于多年积累的诊断维修数据与案例，开始提供一体化的智能维修云服务。

　　公司产品全面支持主流品牌不同车型、不同诊断接头、不同协议的故障诊断功能，无需依靠原厂复杂的检修仪器就可以为客户提供全面的诊断服务，主要服务于大中型独立维修机构。公司产品功能强大，高度智能化、集成化，具备诊断准确率高、车型覆盖面广、软件更新速度快、操作智能便捷，诊断方式多元等优势。

　　TPMS系列产品继承了超强兼容、车型覆盖面广等优势，智能易用，是全球首家同时自主研发TPMS诊断检测设备和传感器的企业，通过胎压专有技术与诊断核心技术深度融合，相辅相成，形成生态护城，具有很强的竞争优势。自2016年开始，公司产品在欧美市场爆发，复合增长率超过90%，市场接受度越来越高。

　　从各国政策来看，汽车后市场法规逐步规范，TPMS强制执行带来发展机会。美国、欧盟、中国和韩国均已强制执行TPMS安装法规，所有在途车辆均要求安装TPMS；TPMS设计寿命普遍为5年，后装市场需求也有望相应增长。根据测算，2015年全球后装TPMS行业空间为64.1亿元，预计2025年有望达到325.0亿元。

　　公司沿着核心技术优势，进行ADAS专用技术的拓展，产品通过汽车智能辅助驾驶标定和汽车诊断相结合，形成生态护城河，实现标定工具、诊断软件、标定方法三大核心集成，精度准确，智能易用，客户高度认可。2018年底，融合智能诊断和高级辅助驾驶标定的MaxiSysADAS在北美和中国首发，引领高级智能辅助驾驶检测领域的发展。

　　未来，随着汽车前装市场ADAS的普及和不断优化，势必延展出来更多智能辅助驾驶相关的电子系统。当承载这些系统的汽车电子零部件（如摄像头、传感器等）发生偏移或故障时，都需要后装市场的相关标定设备进行诊断和维修，智能驾驶辅助系统后装产品市场空间巨大。

　　公司始终坚持自主研发和持续创新，持续构筑竞争优势，聚焦汽车智能诊断、检测领域的专研和突破，在软件研发的基础上将汽车硬件、云服务、移动终端等技术特点深度结合，形成自身独有的核心技术积累，核心技术凝结于自有的汽车智能诊断、检测软件之中，并逐步形成了自身独有的五大核心系统，主要包括汽车诊断通信系统、汽车诊断专用操作系统、智能仿真分析系统、智能诊断专家系统和云平台维修信息系统，从而构筑起公司研发的核心竞争力。

　　自成立以来，公司始终坚持技术主导、研发投入、创新驱动等战略，持续铸造精干的研发作战队伍，建设高效的研发和质量保障体系。2016-2018年，公司在汽车电子业务的研发投入超过13%。截至2019年6月30日，研发人员达508人，占公司总人数41%以上；拥有专利共计160项，其中发明专利30项，产品荣获德国红点奖、德国iF设计大奖等多项国际大奖，并连续多年获得中国汽保设备生产企业出口20强，是深圳市知名品牌和知识产权优势企业、广东省汽车智能诊断工程技术研究中心承担单位。

　　欧美市场成熟，竞争激烈，产品质量及服务要求严苛。公司始终把自身放在国际竞技场上，与国际行业巨头同台竞技。公司凭借着产品质量和技术优势，以最发达的欧美汽车市场为突破点，在成功打开产品市场和树立道通品牌知名度后，又逐步进入全球其他众多充满潜力的地区和市场。公司近三年销售收入复合增长率达30%，2018年销售收入达9亿元，利润超过3亿元。

　　随着智能网联的发展趋势，预计到2020年电子零部件占整车部件比重的50%。未来，道通科技将从综合智能诊断分析领域向更多专业智能诊断、检测分析工具和智能汽车电子零部件领域拓展，并通过与云平台、大数据的新技术手段结合，为客户提供一体化的智能维修综合解决方案。同时，在新能源方向，将打造一系列智能电池分析系统。

　　未来，道通科技将继续秉持“价值创新，孜孜以求”的经营理念和“将产品做到极致”的产品理念，持续创新，推动汽车智能制造和服务产业的发展，为全球客户创造更大价值。

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